迅速增长的市场需求
投资
亮点
底层 资产
Erich Eisenegger
General Counsel
Erich Eisenegger先生毕业于波士顿 学院(Boston College),并获得法律 学博士学位。在地产、重组并购、基础设施建设等方面拥有20年丰富经验, 并协助金融机构、开发商、政府机关等完成了诸多重要项目。在加入OC Ventures之前Eisenegger先生曾以经 济学家的身份于苏黎世供职于瑞士信 贷 , 而 后 先 后 加 入 律 师 事 务 所 McDermott Will & Emery与咨询公司Milestone Infrastructure Adviser。
Jerry Wojenski
CEO of Varsity Campus
Jerry Wojenski先生于学生公寓领域 有近20年从业经验,曾供职于EdR, ACC等知名学生公寓企业。2012年加入NDG。2015年组建NDG管理公司, 时任COO一职。并与2018年升任公司 CEO,统领公司运营及投资事务,协 助客户完成学生公寓领域施工,并购、 交易超过$5亿美元。Wojenski先生亦是 美 国 国 家 公 寓 协 会 ( N a t i o n a l Apartment Association)的一员,并 多次受邀于行业会议发言。
TOP15
2家
3000亿+
美元
5000+
床位
1700万
美金派息
56年
实质收益率呈上升趋势
高市场稀缺性
单元数
床位
建筑层数
建筑年代
净租赁面积
土地面积
户型结构
平均卧室月租金
租赁率
20-21学年预租
停车场类型
退出
策略
✔ 旗下八栋物业运营收入
✔ 银行再融资
✔ 开发商回购
✔ 通过房地产信托投资基金(REITs) IPO进行资本重组
收益
目标
✔ 核心资产:
5年期内部收益率(IRR) 12%–15%
✔增值资产:
5年期内部收益率(IRR) 15%–18%
2016年12月正式交割
物业:176 Units, 600 Bedrooms
交易总额:$3,250万美元
交易对手:The Dinerstein Company
贷款方:房利美 (Fannie Mae)
建筑年代:2011年
建筑标准:LEED - 金
学校:北卡罗来纳州立格林斯伯勒大学
平均每卧室成本:$5万美元
2017年10月正式交割
物业:115 Units, 277 Bedrooms
交易总额:$3,700万美元 交易对手:Aspen Heights
贷款方:房利美 (Fannie Mae) 建筑年代:2016年
学校:纽约州立阿尔巴尼大学
平均每卧室成本:$13.4万美元
2018年4月正式交割
物业:192 Units, 640 Bedrooms
交易总额:$4,800万美元
交易对手:Aspen Heights
贷款方:房利美 (Fannie Mae)
建筑年代:2016年
学校:纽约州立布法罗大学
平均每卧室成本:$7.5万美元
2019年1月正式交割
物业:127 Units, 317 Bedrooms
交易总额:$3,300万美元
贷款方:富国银行 (Wells Fargo) 建筑年代:2012年
学校:纽约州立宾汉姆顿大学
平均每卧室成本:$10.4万美元
2019年4月正式交割
物业:168 Units, 576 Bedrooms
交易总额:$2,350万美元
交易对手:Waypoint Student Living
贷款方:房地美 (Freddie Mac)
建筑标准:LEED-金
学校:北卡罗来纳州立格林斯伯勒大学
平均每卧室成本:$4.1万美元
2019年11月正式交割
物业:142 Units, 482 Bedrooms
交易价格:$5,100万美元
交易对手:Empire Square Group
贷款方:房利美 (Fannie Mae)
建筑年代:1901/2006
学校: 伊利诺伊州立芝加哥大学
平均每卧室成本:$14.2万美元
2020年1月正式交割
物业:182 Units, 358 Bedrooms
交易价格:$3,320万美元
交易对手:Christa Construction
贷款方:房利美 (Fannie Mae)
建筑年代:2019
学校:罗切斯特理工大学
平均每卧室成本:$9.27万美元
行业背景
过往项目
项目优势
● 学生公寓运营项目,无开发风险,预租100%
● 年化收益稳定7%,利润高
● 投资期限18个月,周期短
● 三重担保,安全退出
● 北卡罗来纳州名校生源,稳中有升
● 地理位置优越,步行到校区
● 开发商全美排名TOP15,自营顶尖物业管理公司
● 物业(含土地)已过户,安全有保障
项目运营团队
全资拥有学生公寓物
业管理公司,主动管理旗下
所有学生公寓物业
过去24个月,
在美投资总翻第十五名
自2015年成立以来,
OCV团队投资管理的学生
公寓床位超过5000张
OCV团队成员在
英国,意大利,瑞士,
巴西等国际业务以及美国本土
大宗地产商业交易累计价值
高达300亿美金以上
OCV管理团队在
美国地产领域经验累计
达到56年
至2015年OCV投资
管理的学生公寓实现的
投资人累计分红
金额达1700万以上
项目介绍
春藤十一期Lighthouse公寓位于北卡罗来达州最大的港口城市,亦是著名篮球明星乔丹的童年居所。项目于2014 年完工,拥有共计124个单元、348间卧室,为北卡罗莱纳州立威明顿最靠近校区的学生公寓项目。作为OC Ventures挖掘的价值洼地,威明顿校区于过去的5年中新增招生人数达15%,且学校有明确计划于2021学年继续 新增招生人数21%,不仅如此学校仅可为现有27%的学生提供校内住宿,学校新建校内宿舍计划也不足新增人数 的40%。面对迅速增长的市场需求,Lighthouse项目拥有最得天独厚的条件,为高入住率,及高租金增长打下了 坚实的基础。
得 益 于 威明 顿 校区 的 扩招 计 划,Lighthouse项目出租率达100%, 预租率也超过往年同期。
该 市 场 每 个 床 位 平 均 租 金 约 为$702美元,经测算,该项目可以 在第二年上涨租金4-6%,同时仍然保持98%以上的出租率。这确保 了项目在第二年以后会获得巨大的 收入增长,这更加充分的为投资人 确保了现金流收益。
项目为当地唯一的新建学生公寓项 目,亦是距离学校最近的学生公寓, 校内主要教学楼均在步行范围之内。 市场稀缺性不言而喻。
物业详情
124
348
2
2013
15,312平方米
29,137平方米
两卧两卫、三卧三卫
$702美元
100%
76.44%
室外
靠近Blue Line地铁线
带桌球的公共休闲室
提供无线网的个人自习室
自行车库
游泳池
健身中心
停车场
24小时前台服务和监控
卧室独立门锁
家具齐全
高清电视
刷卡式门禁
独立卫浴
室友匹配
洗衣房
● 学生公寓是一种独特的逆周期类资产,在经济下行通道表现优异。高学历租客入住率与经济及就业率负相关高达75%。
● 在最近一次的经济下行通道中,传统住宅的净利润年均下降5%,但学生公寓市场依旧稳健。
● 在2007-2009年美国经济危机中,学生公寓出租率为93%,2016年出租率为95.8% 。
● 大学搬迁极为困难,但扩张却较为普遍。不断扩张的校区直接导致校园内宿舍短缺且昂贵,也不断地刺激着商业学生公寓行业的发展。
● 自2017年开始,全美学生公寓平均价格已稳步站上每户20万美元,10年间增值翻倍,领跑全美所有房地产资产类型。
· 本材料仅供内部阅读,所述内容仅供参考,最终约定以认购合同为准。
· 本基金所投项目价值可能因美国宏观经济、房地产市场等因素产生波动。